华生证券金山系股价飙涨，国产软件迎来高光时刻？

10月13日，国产软件概念活跃，其中，“金山系”表现出众，$金山办公(688111)盘中一度大涨逾18%，收盘仍涨8.32%，港股的$金山软件(HK3888)亦收涨13.82%。

近日，“商务部公告附件首次改为WPS格式”词条登上社交媒体的热搜，此前公告附件都是word或pdf格式。业内人士指出，此举一方面是考虑兼容性，另一方面，也是国家推动关键技术自主可控、保障信息安全的重要体现。

WPS是国内市占率领先的办公软件，近些年也积极出海，目前已覆盖全球上百个国家和地区，受众颇广，WPS背后正是金山办公，该公司最新半年报显示，WPS Office全球月度活跃设备数为6.51亿，同比增长8.56%，创历史新高。

与此同时，金山软件系金山办公的母公司，两家公司联袂大涨，也在情理之中。

值得注意的是，近日特朗普政府宣布，自11月1日起，对中国在关键软件领域实施出口管制，这无疑激发了资本市场的情绪，软件国产替代进程或进一步加速。

分析人士指出，所谓关键软件，是指支撑国家关键领域运行、保障系统安全且难以替代的软件，对国家安全、经济建设、社会稳定等方面有重要意义。

这其中，影响比较大的应该是芯片设计软件（EDA）、工业软件（比如Autodesk 的CAD/CAM/CAE设计软件、已被Synopsys收购的Ansys的CAE软件等）和企业软件（比如甲骨文的数据软件、微软的Windows操作系统）等领域。

中信建投证券认为，上述软件对于企业管理与日常经营以及生产制造等环节起到关键作用，部分领域我国仍面临“卡脖子”环节，国产化替代进程亟需加速。

10月13日，相关计算机软件概念股活跃，截至收盘，$盈建科(300935)涨20%，华大九天（301269.SZ）涨11.78%，中国软件（600536.SH）、榕基软件（002474.SZ）涨10%，诚迈科技（300598.SZ）涨9.54%，达梦数据（688692.SH）、麒麟信安（688152.SH）、信息发展（300469.SZ）等涨幅居前。港股的中国软件国际（00354.HK）等个股亦录得上涨。

不少机构亦看好计算机软件板块后续行情——

西部证券研报指出，特朗普宣布将对所有关键软件实施出口管制，软件国产化替代的紧迫性进一步凸显，关注国产操作系统、工业软件、数据库、办公软件、企业管理软件、安全软件等替代机遇。

国金证券计算机行业分析师指出，2025年三季度以来，信创软硬相关的采购订单持续释放，十四五收官采购节奏有望呈现加速态势。目前计算机板块整体估值相对低位，特别是信创软件当下更具性价比。在当前宏观背景下，“国货国用”情绪持续得到催化，计算机板块景气度将稳健上行。

作者：飞鱼